Nauda ir viduslaiki, kārtis pārtrauc apburtos ekonomiskos ciklus

Kartes nodrošina labāku drošību un nesaskaras ar pārmaiņu nodrošināšanas problēmu.

kartes, karšu darījumi, karšu darījumu ekonomika, bezskaidras naudas ekonomika, bezskaidras naudas ekonomikas priekšrocības, bezskaidras naudas ekonomika, Indijas ziņasKartēm ir liels solījums mazo uzņēmumu produktivitātes problēmu risināšanā, zemu IKP nodokli un augstās karšu izmaksas.

Skaidrā naudā ir kaut kas viduslaiku raksturs: nodrošinot darījumiem nepieciešamo apmaiņas ekonomiku, valdnieki guva lielu peļņu, pārvēršot papīra vai metāla gabalus naudā (šo peļņu sauc par seigniorage). Ar demokrātiski ievēlētām valdībām šīs darbības izspiedējdarbība varbūt nav tik acīmredzama. Bet valdībai skaidra nauda ir aizdevums bez maksas. Ja tā tā vietā emitē obligāciju, lai segtu savus izdevumus, tai ir jāmaksā procenti. Dividenžu RBI 65 000 miljardu apmērā, ko RBI katru gadu maksā valdībai, ir saistītas ar senjoru. Apgrozībā esošās skaidrās naudas kritums to samazinātu.

Neskatoties uz to, iespējams, iemesls, kāpēc skaidrā nauda ir bijusi veiksmīga tik ilgi, ir tas, ka tā ir atbrīvojoša; lai veiktu darījumus, ir jāzina pamata aritmētika. Tam nav nepieciešama trešās puses validācija, kā to dara karte katram darījumam, kas dažkārt var būt nepieejams (atcerieties joku par maksas tualetes apmeklētāju, kas pieņem tikai tiešsaistes maksājumus, un viņam tiek lūgts pagaidīt, līdz tiek ieslēgts tīkls). dārgi vai uzmācīgi. Skaidra nauda nodrošina arī milzīgu elastību. Izmantojiet mūsu biroja baseinu zemesriekstiem un cepumiem (pētnieki kļūst izsalkuši). Pašreizējā skaidras naudas trūkuma apstākļos mēs pārskaitām naudu tiešsaistē, taču baidāmies, ka mūsu kolēģis, kurš veic pirkumus, var tikt apšaubīts par desmitiem nelielu ieplūdumu viņa bankas kontā. Skaidrā nauda nodrošina arī anonimitāti, un ne visa anonimitāte ir slikta; padomājiet par vecmāmiņu, kas bērna rokā izspiež zīmītes pēc šokolādes, prom no vecāku acīm.

Kartes (šajā rakstā tās apzīmē visus digitālos maksājumus) nodrošina labāku drošību (par visu digitālās krāpšanas risku, statistiski tās ir uzlabojums salīdzinājumā ar nepareizu skaidras naudas izlikšanu vai kabatas zagšanu), ir vieglāk pārnēsājamas, higiēniskākas un nav pakļautas pārmaiņu nodrošināšanas problēma.

Pāreja uz kartēm ir daudzsološa arī plašākā līmenī. Indija ir iestrēgusi divos apburtajos lokos. Apmēram 70% no mūsu nelauksaimnieciskā darbaspēka strādā uzņēmumos, kuros ir mazāk par pieciem darbiniekiem, un gandrīz visi no tiem ir neformāli. Šie uzņēmumi nevar ietaupīt pietiekami daudz, lai ieguldītu izaugsmē, un formāli aizdevumi ir sarežģīti bez ķīlas vai pierādījumiem par stabilām naudas plūsmām. Tātad tie paliek mazi ar zemu produktivitāti; apburtais cikls.

Otrs apburtais cikls ir neliela valdība. Pretēji izplatītajam uzskatam Indijas valdība ir pārāk maza. Tas nevar būt lielāks, jo Indijas nodoklis pret IKP ir viens no zemākajiem pasaulē augstās neformalitātes (ekonomikas rakstura) dēļ. Attīstītās ekonomikas atrodas augstākā līdzsvarā; augsts IKP nodoklis, lielākas valdības, augstas formalitātes — un līdz ar to augsts nodoklis IKP.

Būtiski uzlabojumi darījumu formalizēšanā vai dokumentēšanā ir ļoti svarīgi, lai izkļūtu no šiem apburtajiem lokiem. Darījumu sliežu ceļi mazākiem uzņēmumiem var liecināt par naudas plūsmām, pret kurām oficiālajai finanšu sistēmai ir jāaizdod, tādējādi palīdzot izjaukt pirmo apburto loku. Lielāka darījumu redzamība var arī palīdzēt uzlabot nodokļus attiecībā pret IKP un palielināt valsts kapacitāti.

Trešais apburtais cikls ir karšu lietošanā. Tā kā pirkumiem tiek izmantotas mazas debetkaršu (85–90% debetkaršu Indijā tiek izmantotas tikai naudas izņemšanai no bankomāta), bankas iekasē augstāku tirgotāja atlaižu likmi (MDR) — maksa, ko tirgotājs maksā bankai kā izmaksas tirgotāja iegāde ir jāamortizē par mazāku darījumu skaitu. Augstāks MDR padara debetkartes mazāk pievilcīgas tirgotājiem, ierobežojot to izmantošanu. Vairāk debetkaršu darījumu var samazināt MDR; tas veicinātu darījumus. Politikas veidotājus satrauca karšu lasītāju izdošanas kavēšanās; RBI šā gada sākumā izdeva koncepcijas dokumentu.

Attiecībā uz ekonomiku kopumā, pat ar 0,75–1 procentu MDR debetkartēm, izmaksas tik daudz neatšķiras no 0,7 procentu izmaksām par izņemšanu no bankomāta (tas maksā 20 Rs par bankomāta darījumu, ar vidējo izņemšanu — 2900 Rs). . Faktiski, pārsniedzot lūzuma punktu, kas dažās Ziemeļvalstīs jau ir šķērsots, bet Indijai tas būtu pēc vairākiem gadiem, skaidras naudas izmantošanas samazināšanās palielina skaidras naudas apstrādes izmaksas, padarot karšu maksājumus vēl pievilcīgākus.

Indijai ir iespēja pārvarēt karšu/POS iekārtu tīkla problēmu, izmantojot labākas, zemākas izmaksas, nākamās paaudzes maksājumu sistēmas. Tomēr politikas veidotājiem šķiet grūtāk novērst tīkla efektus. Piemēram, neskatoties uz zemajām izmaksām, galvenais vienotās maksājumu saskarnes (UPI) lēnās darbības iemesls, šķiet, ir lielāko banku nevēlēšanās to veicināt, jo tas kaitētu to ienākumiem no maksas. Turklāt, ņemot vērā dabisko tīkla efektu, digitālie maksājumu režīmi kļūst par uzvarētājiem visos tirgos, kas palēnina izmaiņas. Citi izaicinājumi, kas saistīti ar pāreju no skaidras naudas uz karti, ir labi zināmi; drošība, privātums un izglītība, kam nepieciešams ievērojams darbs.

Kopumā uzlūkot skaidru naudu un karti kā konkurentus ir neproduktīvi; tie, visticamāk, pastāvēs līdzās ilgu laiku. Bezskaidras naudas Indija ir lipīgs sauklis, taču regulatori apzinās, ka skaidrā nauda arī turpmāk tiks izmantota vairāk nekā divām trešdaļām pirkumu, pat ja karšu īpatsvars pieaugs piecas reizes. Ņemot vērā demonetizāciju, tam vajadzētu palielināties viedtālruņos un interneta lietošanā, ko papildina dabiski tīkla efekti. Tāpēc regulējuma uzmanības centrā jābūt sadarbspējai — jo vieglāk ir saņemt skaidru naudu, kad tā ir nepieciešama, jo mazāka nepieciešamība to visu laiku turēt rokās.